Pożyczki wewnątrzgrupowe – analiza zadłużenia

Organy na świecie coraz częściej kwestionują charakter pożyczek

Obserwujemy, że organy podatkowe i sądy na świecie coraz częściej decydują się na recharakteryzację transakcji w przypadku pożyczek, czyli podważenie ich przebiegu i rynkowości.

Organy sprawdzają już nie tylko rynkowość oprocentowania, ale również istotę samej transakcji. Weryfikują czy podatnik na chwilę zaciągnięcia finansowania miał zdolność do jego późniejszej obsługi. Warto przygotować się na taką sytuację poprzez przygotowanie analizy zdolności do zaciągnięcia i obsługi zadłużenia, jeszcze przed podpisaniem umowy finansowania.

W jakich krajach jest najwięcej takich spraw?

Wyroki dotyczące recharakteryzacji w transakcjach finansowych zapadają przede wszystkim w krajach OECD m.in. Niemczech, Wielkiej Brytanii, Holandii, Belgii, Danii, Szwecji i Finlandii. Temat jest jednak obecny również poza OECD, np. w Argentynie czy RPA. Przeanalizowaliśmy wyroki oraz sprawy, które ciągle się toczą przed sądami drugiej instancji. Widać, że sądy kwestionują zaliczanie odsetek od zaciągniętego finansowania do kosztów uzyskania przychodu. Tak obniżają podstawę opodatkowania i zwiększają kwotę należnego podatku.

Co konkretnie kwestionują organy?

(i) rynkowość oprocentowania

Bardzo często to właśnie rynkowość oprocentowania i opłat związanych z udzielonym finansowaniem budzi zainteresowanie organów. Sprawdzają, czy podmiot przygotował analizę porównawczą. Kontrolują też, czy zidentyfikowana próba porównywalnych transakcji jest zgodna z charakterystyką analizowanej transakcji, m.in. w zakresie ryzyka kredytowego (ratingu), daty udzielenia i okresu zapadalności.

(ii) cel oraz zasadność pożyczki

Organy argumentują, że podmiot niepowiązany nie byłby skłonny udzielić finansowania w danej sytuacji. Twierdzą też, że pożyczki udzielono wyłącznie, aby osiągnąć korzyść podatkową, czyli odliczyć odsetki od podstawy opodatkowania. Organy stoją też często na stanowisku, że transakcja nie miała rzeczywistego ani rozsądnego celu biznesowego.

(iii) brak zabezpieczenia transakcji

Organy bardzo często twierdzą, że w analizowanych sytuacjach podmioty niepowiązane nie udzieliłyby finansowania bez odpowiedniego zabezpieczenia. Weryfikują też zapisy umowy w zakresie harmonogramu spłaty kapitału czy odsetek i bardzo często dochodzą do wniosku, że w rzeczywistości spłaty nie następują zgodnie z postanowieniami umowy. W takich przypadkach organy dokonują więc recharakteryzacji pożyczek na podniesienie kapitału własnego.

Recharakteryzacja długu na kapitał własny

W kwestii zastosowania recharakteryzacji pożyczki na kapitał własny zagraniczne organy powołują się m.in. na art. 9 ust. 1 Konwencji Modelowej OECD. Podnoszą, że w danych okolicznościach niezależna spółka nie udzieliłaby pożyczki i na tej podstawie mogą skorygować podatek.

Jak się zabezpieczyć?

Kluczowym dokumentem, który zabezpiecza wewnątrzgrupowe transakcje finansowe jest wysokiej jakości analiza porównawcza. Kluczowe jest też aby poszerzyć ją o analizę zdolności do zaciągnięcia zadłużenia i jego obsługi na moment udzielenia finansowania. Najlepiej przeprowadzić ją zatem przed zawarciem transakcji finansowania.

Kalkulacja i porównanie wskaźników zadłużenia i płynności z innymi podmiotami z branży na rynku pozwoli na weryfikację zdolności finansowej podatnika. W ten sposób zwiększasz bezpieczeństwo podatkowe i minimalizujesz ryzyko recharakteryzacji przez organy podatkowe.

Skorzystaj z wiedzy ekspertów od cen transferowych. Zgłoś się do nas, aby przygotować wszystkie niezbędne dokumenty i analizy.